Engie a annoncé jeudi être entré en négociations exclusives pour céder à la société britannique Neptune Energy sa participation de 70% dans sa branche d’exploration-production d’hydrocarbures, valorisée à 4,7 milliards d’euros, dans le cadre de son virage stratégique vers la transition énergétique.
« Engie franchit aujourd’hui une étape majeure de son plan de transformation: le groupe a reçu une offre ferme et irrévocable de Neptune Energy pour la vente de sa participation de 70% dans l’entité Exploration & Production International (EPI) », a indiqué l’énergéticien français dans un communiqué.
Sur base d’une valorisation de 4,7 milliards d’euros (dont 1,1 milliard de provisions de démantèlement), la transaction devrait entraîner une réduction de 2,4 milliards d’euros de sa dette nette, a précisé le groupe détenu à près de 29% par l’Etat français. Soit près d’un dixième de son niveau de fin 2016 (24,8 milliards).
EPI, qui comptait 1.622 salariés en mars avec un siège en France, déploie ses activités essentiellement en mer du Nord (Royaume-Uni, Norvège, Pays-Bas, Allemagne), mais aussi en Indonésie, en Egypte et en Algérie.
Sa production s’est élevée à 148.000 barils équivalent pétrole (bep) par jour en 2016, pour des réserves estimées à 672 millions de bep.
Cette opération permet à Engie de réaliser à 70% son programme de cessions de 15 milliards d’euros lancé sur la période 2016-2018, dans le cadre de sa nouvelle stratégie qui met l’accent sur les énergies bas carbone, les services énergétiques et les activités à prix garantis.
« Avec la clôture de cette transaction, les activités contractées et régulées représenteront plus de 85% de l’Ebitda (excédent brut d’exploitation, NDLR) d’Engie, permettant ainsi au groupe d’atteindre l’objectif fixé pour fin 2018 et d’améliorer son profil de risque », a commenté la directrice générale du groupe, Isabelle Kocher, dans le communiqué.
Basée au Royaume-Uni, Neptune Energy est soutenue notamment par les sociétés d’investissement Carlyle et CVC Capital Partners.
Au terme de la transaction, dont la finalisation est attendue au premier trimestre 2018, la société deviendrait l’unique actionnaire d’EPI.
Selon une source proche du dossier, Neptune Energy possédera en effet la totalité d’EPI, et donc la part de 30% détenue depuis 2011 par le fonds souverain chinois China Investment Corporation (CIC).
Celui-ci augmentera par la même occasion sa participation dans EPI à 49% par le biais d’une une participation équivalente prise dans la société britannique.
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