Services pétroliers: John Wood veut acquérir Amec Foster pour 2,5 mds EUR
Le groupe britannique de services pétroliers John Wood s’apprête à acquérir son concurrent et compatriote Amec Foster Wheeler, une transaction acceptée par ce dernier qui le valoriserait à hauteur de 2,5 milliards d’euros, selon un communiqué commun publié lundi.
Les conseils d’administration de John Wood Group et d’Amec Foster Wheeler ont annoncé s’être entendus sur une offre du premier sur le second, entièrement réalisée sous la forme d’un échange d’action.
Les actionnaires d’Amec Foster recevraient chacun 0,75 action du nouveau groupe John Wood pour chacun de leur titre Amec Foster, ce qui valoriserait le capital de ce dernier à 2,2 milliards de livres (2,5 milliards d’euros).
Cette offre, qui doit être encore votée par la majorité des actionnaires de John Wood et par 75% des actionnaires d’Amec Foster, représente une prime de 28,7% par rapport à la valeur moyenne de l’action Amec Foster lors des 30 jours de cotation précédent le 10 mars.
Le titre Amec Foster s’envolait de 14,68% à 561 pence à la Bourse de Londres lundi vers 11H30 GMT, tandis que l’action John Wood montait de 4,12% à 783 pence dans le même temps.
En acquérant Amec Foster, John Wood va élargir sa présence au-delà des seuls services pétroliers, pour embrasser les activités de sa cible dans la chimie, les énergies renouvelables, l’industrie et les mines.
Créé en 2014 lorsque le britannique Amec avait acquis l’américain Foster Wheeler pour 3,3 milliards de dollars, Amec Foster Wheeler connaît des temps difficiles au moment où les prix du pétrole peinent à franchement remonter, poussant les majors donneuses d’ordre à réduire leurs investissements.
Lundi, Amec Foster a publié un rapport d’activité faisant état d’une chute de 8% de son chiffre d’affaires 2016 à périmètre constant, à 5,44 milliards de livres (6,2 milliards d’euros) et de 15% de son bénéfice opérationnel, à 318 millions de livres (362 millions d’euros).
Il a prévenu en outre que ses revenus tirés du pétrole et du gaz diminueraient encore en 2017. Il a précisé avoir suspendu, du fait de l’offre proposée par John Wood, un projet d’augmentation de capital de 500 millions de livres qu’il s’apprêtait à déposer.
L’an passé, John Wood a lui aussi souffert de la faiblesse du pétrole, son chiffre d’affaires baissant de 15,7% à quelque 5 milliards de dollars (4,7 milliards de livres), tandis que son bénéfice brut d’exploitation (Ebita) chutait de 23% à 363 millions de dollars.
L’acquéreur et sa cible emploient respectivement quelque 28.000 et 34.000 personnes dans le monde. Le conseil d’administration de John Wood a prévenu qu’une « restructuration » serait mise en oeuvre après l’acquisition, afin d’atteindre un objectif de réduction de coût de 110 millions de livres par an.
pn/js/tes
